2025 yılı, Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) katılımcıları için adeta altın yılı oldu. Özellikle altın ve diğer kıymetli maden fonları, yüzde 100’ü aşan getirileriyle tasarruf sahiplerinin yüzünü güldürdü. Sistemdeki 10 milyon katılımcının büyük çoğunluğu, doğru fon tercihi sayesinde birikimlerini enflasyon karşısında erimeden artırmayı başardı.
Ekonomist Noyan Doğan’ın paylaştığı verilere göre, BES genelinde 2025 yılında ortalama getiri yüzde 60,9 olarak gerçekleşti. Fon türlerine bakıldığında, faizli fonlar yüzde 44, faizsiz ve kıymetli maden ağırlıklı fonlar ise ortalama yüzde 95 getiri sağladı. Enflasyonun yüzde 30,89 olduğu yılın sonunda, BES katılımcıları reel anlamda yüzde 22,92 kazanç elde etti. Özellikle altın fonları, yıllık enflasyonun yaklaşık iki katını aşan yüzde 100,8’lik performansıyla sistemde zirveye çıktı.
Altın fonunun performansı, mevduat faizi ve BIST-100 gibi geleneksel yatırım araçlarını geride bıraktı. Örneğin, enflasyondan arındırılmış verilerde mevduat faizi yüzde 15,26, dolar yüzde 7,22 ve BIST-100 endeksi negatif yüzde 12,65 getiri sağlarken, altın fonu yatırımcısına yüzde 55,88 reel kazanç sundu.
ALTIN FONUNUN GETİRİSİ ENFLASYONU İKİYE KATLADI
Yatırım araçları arasında altın, 2025 yılında en yüksek getiriyi sunan seçenek oldu. Mevduat faizi yüzde 50,88, dolar yüzde 21,44 ve Borsa İstanbul 100 (BIST-100) endeksi yüzde 14,33 oranında nominal kazanç sağladı. Enflasyondan arındırılmış verilerde mevduat faizi yüzde 15,26, altın yüzde 55,88 getiri sunarken; dolar yüzde 7,22 ve BIST-100 yüzde 12,65 oranında negatif getiriyle yatırımcısına kaybettirdi. BES özelinde ise altın katılım fonu yüzde 100,8 gibi rekor bir seviyeye ulaştı. Altın ve gümüşü içeren kıymetli maden fonları ise yüzde 97,8 getiri sağladı. Altın fonu, 30,89 olan yıllık enflasyonun 66,7 puan üzerinde bir performans sergileyerek tarihe geçti. Para piyasası fonlarını tercih edenler ise yüzde 54 getiriyle enflasyonun 23 puan üzerinde kazanç sağladı.
HİSSE FONLARINI TERCİH EDENLER KAYIP YAŞADI
Sistemdeki katılımcıların fon tercihleri, kazanç miktarlarını doğrudan etkiledi. Hisse fonlarını tercih eden 2,9 milyon katılımcının birikimleri, bu fonların getirisinin yüzde 11,7'de kalması nedeniyle enflasyon karşısında yüzde 19 oranında eridi. BES içerisindeki yaklaşık 10 milyon katılımcının 7,9 milyonu, yani yüzde 80'i, birikimlerini altın ve gümüş gibi kıymetli maden fonlarında değerlendirdi. Geriye kalan yüzde 20'lik kesim ise faiz içeren borçlanma araçları ve likit fonları tercih etti. Yanlış fon tercihi yapan 2,9 milyon kişi, 2025 yılının yüksek getiri potansiyelinden yararlanamadı.
18.000 TL BİR YILDA 41.544 TL SEVİYESİNE ÇIKTI
Kazanç tablosu somut bir örnekle daha net anlaşıldı. BES'e aylık 1.500 TL katkı payı ödeyen bir kişinin bir yıl boyunca yatırdığı toplam miktar 18.000 TL oldu. Yüzde 30 oranındaki devlet katkısıyla bu tutara 5.400 TL daha eklendi. Altın fonunun yüzde 100,8 getiri sağladığı bir senaryoda, 18.000 TL ana para 36.144 TL seviyesine yükseldi. Devlet katkısıyla birlikte toplam birikim 41.544 TL tutarına ulaştı. Bu hesaplama, altın fonunun diğer tüm yatırım araçlarını geride bırakan gücünü ortaya koydu. Noyan Doğan, bu yüksek getiriler nedeniyle sisteme toplu para yatıranların sayısında artış yaşandığını, hatta evini veya aracını satıp parasını BES'e yatıranların olduğunu belirtti.
BES KATILIMCILARI İÇİN KRİTİK TAVSİYELER
Emeklilik fonlarının yüksek getiriler sunduğu bu dönemde, doğru fon seçimi hayati önem taşıyor. Noyan Doğan, BES katılımcılarına fonlarını her üç aylık periyotlarla gözden geçirmelerini önerdi. Piyasada yılda 12 kez fon değişikliği yapma hakkı bulunduğunu hatırlatan uzman isim, finansal bilgisi yetersiz olanların emeklilik şirketlerinin sunduğu portföy yönetim hizmetlerinden faydalanması gerektiğini vurguladı. Altın ve b içeren fonların şu anki piyasa koşullarında öncelikli tercih edilebileceğini ifade etti.
